Kecenderungan selama inflasi untuk memimpin kenaikan upah kenaikan harga dan kenaikan harga yang mengarah pada kenaikan upah, dengan demikian menciptakan spiral inflasi. Kenaikan upah cenderung menaikkan harga mereka memiliki industri dengan meningkatkan biaya, dan di industri lain dengan meningkatkan permintaan. Kenaikan harga cenderung mengarah pada kenaikan upah dengan cara menaikkan keduanya biaya hidup dan kemampuan pemberi kerja untuk membayar upah yang lebih tinggi. Ini membuat inflasi biaya sulit dihentikan begitu sudah dimulai.
Referensi
John Black - A Dictionary of Economics-Oxford University Press (1997)