Pembayaran oleh pemerintah kepada konsumen atau produsen yang membuat biaya faktor yang diterima produsen lebih besar dari harga pasar dibebankan oleh produsen. Subsidi dapat diberikan atas dasar pendapatan distribusi, untuk meningkatkan pendapatan produsen atau konsumen. Mereka tidak biasanya efisien untuk salah satu tujuan: bahkan barang yang banyak dikonsumsi oleh orang miskin, seperti nasi di India. juga dikonsumsi oleh orang kaya, sehingga banyak orang manfaat subsidi diberikan kepada mereka yang tidak membutuhkannya. Begitu pula dengan subsidi pertanian menguntungkan petani kaya besar lebih dari petani miskin kecil. Subsidi ekspor mungkin dibayar untuk meningkatkan ekspor dalam rangka meningkatkan neraca pembayaran.
Referensi
John Black - A Dictionary of Economics-Oxford University Press (1997)