Inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk menaik secara menyeluruh dan terus menerus.
Efek-efek inflasi tersebut adalah :
Efek terhadap pendapatan
Seseorang yang memperoleh pendapatan tetap akan dirugikan oleh adanya inflasi, demikian juga orang yang menumpuk kekayaan dalam bentuk uang kas akan menderita kerugian karena adanya inflasi.
Efek terhadap efisiensi
Permintaan terhadap barang tertentu mengalami kenaikan yang lebih besar dari barang lain karena inflasi, yang kemudian mendorong kenaikan produksi barang tersebut.
Efek terhadap output
Inflasi dapat menyebabkan terjadinya kenaikan produksi. Biasanya kenaikan harga barang mendahului kenaikan upah sehingga keuntungan pengusaha naik.