Roberto Egydio Setúbal : CEO Itaú Unibanco

[Wahyu_Rizki_Ananta]

Roberto Egydio Setúbal : CEO Itaú Unibanco

Roberto Egydio Setubal adalah presiden Banco Itaú, bank swasta terbesar kedua di Brasil.Sekarang lebih dikenal dengan Itaú Unibanco yang merupakan hasil merge dari Banco Itaú dan Unibanco. Sejak tahun 1984 dia berada di Itau, dan sebelum itu menghabiskan dua tahun di Citibank.

Roberto Egydio Setubal memberikan pandangannya tentang mengapa Rencana “Real” ternyata lebih sukses daripada rencana sebelumnya, dan seberapa rendah tingkat inflasi mempengaruhi sistem perbankan.

• Upaya Brasil untuk mengalahkan inflasi

  Kami telah memiliki banyak rencana di Brasil, namun pada dasarnya Rencana Cruzado pada tahun 1986, Rencana Kolor pada tahun 1990 dan Rencana Real pada tahun 1994 adalah yang paling penting. Rencana Cruzado sangat penting karena ini adalah usaha pertama untuk mengendalikan inflasi melalui sebuah rencana dengan tujuan itu. Itu tidak berhasil karena ditujukan untuk mempengaruhi harga dan tidak memperhitungkan variabel makroekonomi lainnya seperti suku bunga, belanja pemerintah, dan nilai tukar. Jadi keseluruhan rencana sangat lemah saat mempertimbangkannya dari sudut pandang makroekonomi. Jadi, delapan atau sembilan bulan setelah kontrol harga dimulai, kami mengalami inflasi yang besar, ekonomi terlalu panas dan kontrol harga tidak lagi efektif.

  Kemudian, kami memiliki beberapa rencana yang pada dasarnya gagal untuk alasan yang sama-hanya untuk Menangani pengendalian harga dan inersia inflasi dan tidak menangani makroekonomi. Rencana Collor bekerja untuk beberapa waktu karena menyangkut likuiditas ekonomi, dan karena sama sekali tidak ada likuiditas, harga turun. Tim ekonomi juga mencoba menangani pengeluaran pemerintah, namun mereka tidak dapat mengendalikan keseluruhan skenario ekonomi makro, dan inflasi kembali. Dan kemudian kami sampai pada Rencana Real, yang memperhitungkan semua pengalaman buruk dan masalah yang kami hadapi dalam Rencana lain, dan pemerintah menciptakan sebuah rencana yang banyak dibahas sebelum diimplementasikan, jadi semua orang tahu persis apa yang akan terjadi. Tidak ada kejutan, dan ini sangat positif.

  Pemerintah menangani variabel makroekonomi seperti suku bunga, likuiditas, nilai tukar dan pengeluaran pemerintah, sehingga mereka dapat menggabungkan semuanya dan mengendalikan harga. Perbedaan yang paling penting adalah bahwa kemauan politik untuk mengambil tindakan keras di sana pada tahun 1994, namun tidak ada rencana sebelumnya, terutama rencana Cruzado. Kami tidak memiliki kemauan politik untuk mengendalikan pengeluaran dan memiliki tingkat suku bunga yang tinggi. Semua variabel itu ada di tahun 1994 karena semua orang telah belajar pada saat itu bahwa tidak ada penyembuhan ajaib.

• Pada perubahan dalam perbankan komersial Brasil

  Perbedaan terbesar adalah bahwa pendapatan mengapung, yang pada periode inflasi merupakan sumber pendapatan terbesar bagi bank umum, sudah tidak ada lagi. Banyak bank tidak dipersiapkan untuk lingkungan itu, dan tidak memiliki strategi yang tepat untuk menyesuaikan diri dengan lingkungan baru. Beda cerita dengan bank-bank besar yang saat ini memimpin pasar, mereka memiliki persiapan yang cukup. Mereka memiliki strategi yang sangat jelas untuk mengatasi periode yang sangat sulit dan menantang ini. Mereka dapat berhasil dengan membuat perubahan besar dalam cara mereka beroperasi, karena mereka memiliki pemahaman yang jelas tentang apa yang harus mereka lakukan, dan yang terpenting mereka telah mengambil tindakan yang benar sebelum tahun 1994.

  Pertama kali kami melihat suatu hari dimana harus menghadapi lingkungan dengan inflasi rendah kembali pada tahun 1986 saat Rencana Cruzado diimplementasikan. Meski gagal, kami merasa suatu saat pemerintah akan sukses, dan kami harus siap untuk saat itu. Jadi banyak penghematan biaya yang dilakukan selama tahun-tahun itu, banyak kontrol dan banyak otomatisasi diimplementasikan di bank sehingga kita bisa siap untuk saat itu.

• Pedro Malan dan Rencana Real

  Saya ingat pernah bertemu dengan Pedro Malan, yang merupakan presiden bank sentral pada saat itu, tepat sebelum Rencana Real diimplementasikan. Kami memiliki banyak pertemuan sebelum rencana untuk membantu mereka menerapkan dari sisi perbankan, rencana untuk mengubah mata uang, dan lain-lain. Dia sangat khawatir dengan sistem perbankan, dan dia memperingatkan bank untuk memastikan mereka memiliki Strategi yang tepat di lingkungan yang baru. Dia benar-benar sangat memperhatikan komentarnya. Jadi sangat jelas bagi saya dan bankir lainnya apa yang akan terjadi bila rencana tersebut diimplementasikan.

  Otoritas moneter sangat khawatir dengan sistem perbankan, dan mereka mengambil langkah selama beberapa tahun tersebut untuk memastikan sistem perbankan semakin kuat dan Bank-bank yang buruk akan menyelesaikan masalah mereka dengan dikapitalisasi, diprivatisasi, atau memiliki aset dan kewajiban mereka ditransfer ke bank swasta lainnya. Mereka juga membuka pasar ke bank asing. Ini benar-benar sangat sulit dilakukan secara politis, tapi sangat penting, karena ketika terjadi krisis di Asia dan pemerintah harus menaikkan suku bunga di Brazil dari 21% menjadi 44% di bulan Oktober tahun lalu, mereka dapat melakukannya karena mereka Memiliki sistem keuangan yang solid dan kuat dimana bank-bank besar berjalan dengan baik, kuat, kaya modal dan flexibel

Sumber : In their own words. (Roberto Setubal) | LatinFinance.com

[amirahsilfia (Amirah Silfia Kareem)]

Roberto Setúbal, Banco Itaú

Dua tahun lalu, Brasil identik dengan tingkat pertumbuhan go-go. Meroketnya permintaan komoditas Asia mendukung keuangan eksternal negara tersebut dan membantu mengangkat 36 juta orang ke kelas menengah. Ledakan kredit kemudian mengubahnya menjadi konsumen yang boros. Perusahaan multinasional tersandung diri untuk mendapatkan sepotong tindakan. Bank lokal, seperti Itaú, melakukannya dengan sangat baik.

Harga saham Itaú juga mengalami hal yang sama. Sejak menjadi chief executive pada tahun 1994, ia telah memimpin peningkatan 30 kali lipat dalam kapitalisasi pasar Itaú. Tapi sekarang ekonomi macet, seperti harga saham Itaú. Pada tahun 2012, Brasil diperkirakan hanya memiliki sedikit ekspansi 1 persen, kurang dari Jepang, tidak jauh lebih baik daripada zona euro dan sebagian kecil dari negara-negara Bric lainnya. Setúbal mengernyit karena ini menunjukkan bahwa keberhasilan pasar dan ekonomi Brasil baru-baru ini hanya karena keberuntungan dan kredit yang cukup besar, yang keduanya mungkin akan berakhir.

“Itu terlalu sederhana,” protesnya. "Brasil telah melakukan banyak hal lain dengan benar. Kami tetap demokrasi, pers bebas dan pemerintah telah menindak korupsi tingkat tinggi. Apa Bric yang melakukan itu? "Tanyanya. “Ini adalah tanda kekuatan institusional,” bahwa Brasil menjadi negara yang “normal”.

Tetap saja, apakah Brasil atau tidak berjalan dengan baik tetap menjadi pertanyaan terbuka. Secara obyektif, ekonominya tergagap. Namun, percakapan tentang ekonomi dan keuangan di Brasil sering kali menyimpang dari pelajaran sejarah dan relatif terhadap masa lalu, termasuk masa hiperinflasi pada tahun 1980an dan awal 1990an, serangkaian krisis pasar yang muncul di akhir tahun 1990an dan devaluasi yang kaku pada tahun 2002, Brasil memang melakukannya dengan sangat baik - dan Itaú dengan itu. Apa yang dimulai pada tahun 1940-an sebagai bisnis keluarga kecil sejak tumbuh menjadi raksasa, dengan sekitar 100.000 karyawan dan neraca senilai 500 miliar. Bahkan di tahun ho-hum seperti 2012, keuntungan mencapai 6,8 miliar.

Sebenarnya, Itaú menjadi bank secara tidak sengaja. Lahir pada tahun 1923, Olavo dilatih sebagai insinyur, menghasilkan keberuntungan pertamanya di pertengahan tahun 1940an dengan sebuah pabrik pengerjaan logam kecil. Memang, jika paman istrinya tidak memintanya untuk mengambil alih pengelolaan Bank Kredit Federal, Itaú mungkin tidak akan terjadi sama sekali. Kemudian Olavo mengubah Federal Credit melalui serangkaian akuisisi menjadi pemain kedua terbesar di Brasil. Sesaat sebelum kematiannya di tahun 2008, dia kemudian memberkati penggabungannya dengan Unibanco. Itaú membawa pola pikir teknik metrik Olavo ke merger; ke Unibanco, hubungan klien dan pengelolaan dana. Hasilnya adalah bank non-negara terbesar di negara itu dan salah satu perusahaan baru “multi-latinas” abad ini, perusahaan multinasional Amerika Latin.

Belum dengan sukses besar. Di antara sejumlah besar inisiatif baru-baru ini, Rousseff telah mengurangi biaya energi dengan merundingkan kembali konsesi utilitas secara kontroversial, dan menurunkan suku bunga menjadi rekor terendah. Energi dan biaya murah harus menjadi keuntungan bagi industri dan pengusaha Brasil, sehingga membantu menyeimbangkan kembali ekonomi dari konsumsi ke investasi. Sebagai gantinya, pendekatan intervensionis dan terapi “bossy boots” Rousseff telah menjadi bumerang, sejauh ini, lebih menakutkan daripada aktivitas rekindling.

"Pemerintah mengubah pajak. Mereka mengubah ini. Mereka mengubah itu. Hasilnya adalah banyak ketidakpastian, "kata Setúbal, mengisyaratkan animus anti-pasar tertentu di pesta Pekerja Kiri Rousseff, sebuah keluhan umum di kalangan bisnis Paulista. "Mereka harus mengkomunikasikan lebih baik peran pemerintah versus sektor swasta. Mereka tidak memberikan insentif yang tepat, pengembalian yang benar untuk risiko yang ditawarkan, "katanya.

Itu mungkin benar. Namun Setúbal juga terlibat dalam beberapa permohonan khusus. Rousseff telah memilih biaya keuangan Brasil yang tinggi sebagai penghalang pertumbuhan, dan meminta margin keuntungan yang lebih “beradab” di bank-bank Brasil seperti Itaú, saat menggunakan bank pemerintah untuk menekan harga pinjaman mereka lebih jauh. Itu terbukti populer di kalangan konsumen Brazil, yang harus membayar suku bunga kartu kredit setinggi 300 persen per tahun, sementara meruntuhkan bisnis sapi perah Itaú. Setúbal menunjukkan bahwa tarif yang lebih rendah mungkin tidak mencukupi untuk menyalakan kembali permintaan pinjaman Brasil.

Tentu saja, Itaú bisa menggunakan skala untuk memperluas ke luar negeri sebagai gantinya. Memang, iklan halaman penuh glossy yang dikeluarkan di FT dan The Economist menggambarkannya sebagai bank “Amerika Latin global”. Namun ekspansi internasional Itaú tetap sederhana sejauh ini. Meskipun memiliki kantor di seluruh dunia, pendapatan non-Brasil hanya mencakup sekitar 15 persen dari total.

Tingkat pertumbuhan seperti itu mungkin tidak spektakuler. Tetapi jika mereka mencerminkan masa depan ekonomi Brasil, dari masa lalu boom dan bust, juga benar bahwa ini adalah proses yang harus dialami Itaú sendiri.

Sumber : Subscribe to read | Financial Times

[rozihendarta]

Davos Stars: Roberto Egydio Setúbal – The Banker Man

Seorang pria yang memiliki banyak gelar, Roberto Egydio Setúbal yang tinggal di Sao Paolo, berusia enam puluh tahun pada tahun 2015 merupakan CEO, Direktur, Presiden Itaú Unibanco Holding SA, serta Wakil Ketua dewan pengurus. Ia kuliah di Politeknik Universitas São Paolo dan meraih gelar Master di bidang Teknik pada Universitas Stanford.

Kisah kesuksesan Roberto dimulai dengan ayahnya, Olavo Setúbal. Seorang insinyur pertama dan terutama, Olavo diminta untuk mengambil alih pengelolaan Bank Kredit Federal yang sangat kecil. Peringkat ke 150 dari 200 bank yang ada di Brazil, kecil sebenarnya. Dia dan Roberto menumbuhkan bank melalui akuisisi sebagai yang terbesar kedua di negara ini, memberikan restu untuk bergabung dengan Unibanco sesaat sebelum kepergiannya di tahun 2008.

Dalam hal ini, Roberto dapat memperoleh banyak penghargaan atas keberhasilan Banco Itaú sejak saat itu, setelah mengarahkan Itaú melalui beberapa perubahan sosial, politik, dan ekonomi di Brasil, tidak melupakan privatisasi bank.

Yang keempat lahir dari tujuh bersaudara, dalam sebuah wawancara dengan Financial Times Roberto menegaskan bahwa dia selalu terdorong untuk bernegosiasi. Tidak ada keraguan bahwa kemampuan negosiasi tersebut telah sampai pada penggunaan yang bagus selama masa kepresidenan perusahaannya, mengingat bahwa dia telah memimpin peningkatan kapitalisasi pasar Itaú selama 30 kali lipat, yang mengawasi kenaikan modal dari 2 miliar saat dia menjabat di 1994, menjadi 100 miliar pada tahun 2011, menjadikan Itaú salah satu dari 10 bank terbesar di dunia berdasarkan nilai pasar.

Setúbal menjadi salah satu dari lima co-chairs Davos 2015, sebuah berita menarik bagi eksekutif Brasil 40-an yang diharapkan hadir tahun ini.

Sumber: Davos Stars: Roberto Egydio Setúbal - The Banker Man - BizNews.com

[yunitatitisari]

Roberto Egydio Setubal

Roberto Setubal (kiri) dan Pedro Moreira Salles (kanan) mengumumkan penggabungan Itau dan Unibanco pada 2008

Tiga keluarga menciptakan kekuatan perbankan yang dikenal saat ini sebagai Itaú Unibanco, yang berada di antara bank–bank terbesar di dunia. Roberto Egydio Setubal, kepala eksekutif bank, percaya bahwa persatuan keluarga telah memainkan peran penting dalam menciptakan bisnis perbakan yang sangat sukses. Selain itu perspektif jangka panjang keluarga terhadap pertumbuhan telah membantu mereka untuk menghindari jebakan terburuk yang terkait dengan risiko finansial.

Cerita tentang Unibanco

Kisah Unibanco dimulai tahun 1924, ketika João Moreira Salles mendirikan Casa Bancária Moreira Salles di kota Pocos de Caldas, sekitar 150 mil sebelah utara Sao Paolo. Seperti yang terjadi pada Banco Itaú, sebagian besar pertumbuhan Banco Moriera Salles tumbuh di bawah kepemimpinan generasi kedua. Bank yang kemudian menjadi União de Bancos Brasileiros (Unibanco), tumbuh melalui serangkaian akuisisi yang dipimpin oleh putra João Walter Moreira Salles. Seperti Olavo dan Eudoro di Itaú, Walter adalah salah satu bankir Brasil yang paling terkenal pada periode setelah Perang Dunia Kedua. Setelah Walter meninggal pada tahun 2001, kontrol terhadap Unibanco diserahkan kepada putranya Pedro Moreira Salles. Pedro bergabung dengan Unibanco pada tahun 1989 dan menjadi Chief Executive di tahun 2004. Bersama dengan Roberto di Itaú, dia memimpin penggabungan kedua bank tersebut untuk menciptakan Itaú Unibanco.

Roberto mengatakan bahwa kedua keluarga bekerja sangat baik dalam mengelola kelompok ini karena fokus mereka memiliki kesamaan, yaitu pada kesatuan dan visi jangka panjang mereka untuk pertumbuhan. Perusahaan juga telah menciptakan kerangka kerja yang kuat untuk memastikan rofessionalisme. “Kami memiliki visi yang jelas tentang masa depan dari perspektif jangka panjang,” katanya. “Dan inilah yang mendorong bank.”

Perusahaan juga memiliki kesepakatan pemegang saham yang sangat kuat. Roberto mengatakan bahwa ini memainkan peran penting dalam memastikan kualitas pemerintahan.

“Salah satu poin besar dari kesepakatan ini adalah pentingnya meritokrasi,” katanya. “Tidak ada yang mendapat pekerjaan kecuali mereka berhak melakukan pekerjaan itu.”

Menjaga perspektif jangka panjang

Roberto percaya bahwa pendekatan jangka panjang bank terhadap manajemen risiko, merupakan hal yang sangat penting di perbankan. Ini merupakan alasan besar mengapa Itaú Unibanco lolos dari masalah terburuk yang mempengaruhi sektor keuangan pada tahun 2008 dan 2009. "Bank telah konsisten selama waktu, "katanya. "Kami tidak melibatkan bank kami dalam bisnis yang lebih berisiko. Perbankan harus maraton, bukan sprint 100 meter. "

Roberto telah mengumumkan bahwa dia mengundurkan diri sebagai Chief Executive pada 2017. Dia juga mengatakan bahwa bos bank berikutnya akan menjadi anggota non-keluarga. “Kami telah memiliki kepala eksekutif non-keluarga di masa lalu,” katanya. “Dan waktunya tepat untuk memilikinya lagi.”

Tapi bank tetap berada di bawah kontrol keluarga. “Selama kita bisa mengikuti mantra persatuan, kepemilikan bank keluarga bisa terus berlanjut selama bertahun-tahun,” katanya. Di dunia di mana banyak lembaga keuangan telah kehilangan perspektif jangka panjang mereka, dan di sektor dimana kepemilikan keluarga sebagian besar hilang, itu hanya bisa menjadi hal yang baik.

Sumber : https://familybusiness.ey-vx.com/pdfs/brazil.pdf