A Nightmare on Elm Street menceritakan kisah 4 remaja yang diteror oleh sosok mengerikan dari dalam mimpi mereka. Sosok mengerikan tersebut bernama Freddy Krueger. Dengan bersenjatakan cakar di tangan kanan, apa yang dilakukan Freddy di alam mimpi, akan menjadi nyata di kehidupan sebenarnya. Lalu bagaimana dengan kejadian aslinya?
Kisah A Nightmare on Elm Street sebenarnya diambil dari kisah nyata yang terjadi di tahun 1981. Dari berita yang dipublish di Los Angeles Times di tahun 1981, pada masa lalu ada pengungsi dari Laos yang berhasil masuk ke Amerika. Pengungsi tersebut mengalami mimpi buruk hingga mereka meninggal dunia. Dari hasil autopsi, tak ditemukan sama sekali adanya penyebab kenapa pengungsi tersebut bisa mengalami hal mengerikan tersebut. Ada pula 13 orang yang mengalami hal yang sama dengan pengungsi tersebut, dan lagi-lagi penyebabnya tak bisa diketahui.