Terdapat rumus yang dapat digunakan untuk menghitung Conditional Value at Risk (CVaR). Bagaimanakah caranya?
CVaR = (1 / (1 - c)) x the integral of xp(x)dx from -1 to VaR
Dimana:
- p(x)dx = adalah probabilitas mendapatkan pengembalian x
- c = titik cut-off pada distribusi di mana analis menetapkan breakpoint VaR
- VaR = tingkat VaR yang disepakati