Kemudahan dengan satu input faktor diganti dengan yang lain. Dimana proporsi faktor adalah variabel, elastisitas substitusi teknis antara input tinggi : perubahan relatif kecil harga faktor menyebabkan perusahaan yang meminimalkan biaya mengalihkan penggunaan faktor dengan kuat menuju mana yang menjadi relatif lebih murah. Proporsi faktor adalah tidak mudah berubah, elastisitas substitusi teknis rendah dan perusahaan mengubah penggunaan faktor relatif mereka sedikit karena harga faktor relatif berubah.
Referensi
John Black - A Dictionary of Economics-Oxford University Press (1997)