Biaya Tetap Rata-Rata (Average Fixed Cost) adalah biaya yang dihitung dengan membagi total biaya tetap dengan jumlah unit yang diproduksi. Biaya per unit turun dengan jumlah unit yang diproduksi.
Biaya tetap rata-rata adalah hasil bagi antara biaya tetap total dan jumlah barang yang dihasilkan.
Keterangan:
TFC = Total Fixed Cost
Q = Quantity
Besar kecilnya AFC tergantung dari jumlah barang yang dihasilkan. Artinya, jika barang yang dihasilkan semakin banyak, maka AFC akan semakin kecil (berbanding terbalik). Hal ini juga menggambarkan bahwa pada unit produksi yang banyak AFC akan terlihat besar, sedangkan pada unit produksi yang banyak AFC akan kecil jumlahnya.