Lingkaran perangkap kemiskinan (The VICIOUS CYRCLES) yaitu suatu rangkaian kekuatan-kekuatan yg saling mempengaruhi satu sama lain sedemikian rupa sehingga menimbulkan keadaan dimana suatu negara akantetap miskin dan akan mengalami banyak kesukaran untuk mencapai tingkat pembangunan yg lebih tinggi.
Ada 2 teori jenis lingkaran perangkap kemiskinan NURKSE :
- Dari segi penawaran modal
Tingkat pendapatan masy. rendah karena produktivitas rendah. - Dari segi permintaan modal
Peningkatan pembentukan modal bukan hanya dibatasi oleh lingkaran perangkap kemiskinan, tetapi juga oleh INTERNATIONAL DEMOSTRATIVE EFECT, yaitu kecenderungan untuk mencontoh corak konsumsi di kalangan masyarakat yg lebih maju.