Pasar persaingan monopolistik adalah pasar yang terjadi bila dalam suatu pasar terdapat banyak produsen, tetapi ada diferensiasi produk (perbedaan merk, bungkus, dan sebagainya) di antara produk-produk yang dihasilkan oleh masing-masing produsen.
Barang yang diperdagangkan ini berbeda walaupun fungsinya sama. Perbedaan ini bisa terlihat dari kualitas, bahan, harga, pelayanan, warna dan lainnya sehingga perusahaan terdorong terus untuk berinovasi.